Анализ экономического состояния предприятия

Проведем анализ динамики состава активов ООО "Спектрал Полимер" (таблица 2.12).

Таблица 2.12 - Динамика состава активов ООО "Спектрал Полимер" в 2009-2011 гг.

Из таблицы 2.12 видно, что внеоборотные активы ООО "Спектрал Полимер" в 2010 г. увеличились на 22 млн. руб., а в 2011 г. - на 14 млн. руб. или на 20,3% и составили 83 млн. руб. Внеоборотные активы предприятия на 100% состоят из основных средств. Оборотные активы увеличились в 2010 г. на 34 млн. руб., а в 2011 г. они снизились на 26 млн. руб. Уменьшение оборотных активов произошло главным образом из-за снижения запасов и затрат на 35 млн. руб., денежных средств на 13 млн. руб. и налогов по приобретенным ценностям - на 8 млн. руб. Дебиторская задолженность в 2010 г. снизилась на 54 млн. руб., а в 2011 г. увеличилась на 43 млн. руб. или более чем в 3 раза. Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении объемов оплаты покупателей и заказчиков на условиях отсрочки платежа, что невыгодно предприятию.

Структура активов предприятия представлена на рисунке 2.6.

Рисунок 2.6 - Структура активов ООО "Спектрал Полимер"

Из рисунка 2.6 видно, что в структуре активов предприятия отмечается тенденция по увеличению удельного веса внеоборотных активов и снижению удельного веса оборотных активов.

Проведем анализ структуры активов ООО "Спектрал Полимер" в 2009-2011 гг. (таблица 2.13).

Таблица 2.13 - Динамика структуры активов ООО "Спектрал Полимер" в 2009-2011 гг.

Из таблицы 2.13 видно, что удельный вес внеоборотных активов в 2011 г. составил 28,72%, т.е. увеличился на 5,80%.

Удельный вес оборотных активов снизился на 5,80% соответственно, это произошло из-за снижения удельного веса запасов и затрат на 10,21%, налогов по приобретенным ценностям - на 2,60%, денежных средств - на 3,81%.

Удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 15,14% и составил 21,45%.

Таким образом, в активе бухгалтерского баланса в 2011 г. отмечается негативная динамика, связанная с увеличением дебиторской задолженности и снижением денежных средств.

Проведем анализ динамики пассивов ООО "Спектрал Полимер" (таблица 2.14).

Таблица 2.14 - Динамика пассивов ООО "Спектрал Полимер"

Из таблицы 2.14 видно, что в пассивах бухгалтерского баланса наблюдается следующая динамика. Капитал и резервы снизились на 116 млн. руб. за счет снижения суммы нераспределенной прибыли на 125 млн. руб. У предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства, что говорит о независимости предприятия от внешних источников финансирования в долгосрочном периоде. Краткосрочные обязательства в 2011 г. увеличились на 104 млн. руб., за счет увеличения суммы краткосрочных кредитов и займов на 20 млн. руб. и роста кредиторской задолженности на 2 млн. руб. соответственно. Таким образом, в составе пассивов предприятия также наблюдается негативная динамика, связанная со снижением капитала и резервов и увеличением краткосрочных обязательств. Структура пассивов ООО "Спектрал Полимер" представлена на рисунке 2.7.

Рисунок 2.7 - Структура пассивов ООО "Спектрал Полимер"

В структуре пассивов ООО "Спектрал Полимер" отмечается ежегодное снижение удельного веса капитала и резервов и увеличение удельного веса краткосрочных обязательств.

В 2011 г. удельный вес капитала и резервов составил 15,57%, т.е. снизился на 53% по сравнению с 2009 г. Удельный вес краткосрочных обязательств в 2011 г. составил 84,43%, т.е. увеличился на 53% по сравнению с 2009 г.

Проведем оценку ликвидности и платежеспособности ООО "Спектрал Полимер" в 2009-2011 гг. (таблица 2.15).

Таблица 2.15 - Оценка ликвидности и платежеспособности ООО "Спектрал Полимер" в 2009-2010 гг.

Из таблицы 2.15 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в 2011 г. предприятие могло погасить немедленно 15% всех краткосрочных обязательств, что ниже на 30% по сравнению с 2010 г.

Наглядно динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности представлена на рисунке 2.8.

Рисунок 2.8 - Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО "Спектрал Полимер"

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, что при наступлении критической ситуации предприятие в 2011 г. могло погасить 41% краткосрочных обязательств. В динамике этот коэффициент снизился на 18% по сравнению с 2010 г.

Коэффициент текущей ликвидности в 2010 г. соответствовал нормативному значению и составлял 1,66, а в 2011 г. он снизился ниже нормативного уровня и составил 0,84, следовательно, у предприятия недостаточно оборотных средств, для погашения краткосрочной задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что в 2010 г. оборотные активы на 40% были сформированы за счет собственного капитала, а в 2011 г. этот коэффициент принял отрицательное значение, следовательно, оборотные активы были сформированы в основном за счет заемного капитала.

Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами равен нулю и свидетельствует об отсутствии просроченной кредиторской задолженности.

Таким образом, ООО "Спектрал Полимер" по итогам 2010 г. было платежеспособным и ликвидным, но в 2011 г., как видно из рисунка, отмечается тенденция по снижению всех коэффициентов ликвидности и платежеспособности, следовательно, по итогам 2011 г. ликвидность и платежеспособность предприятия снизилась.

Проведем оценку финансовой устойчивости и независимости ООО "Спектрал Полимер" за 2009-2011 гг.

Таблица 2.16 - Динамика финансовой устойчивости и независимости ООО "Спектрал Полимер" в 2009-2011 гг.

Как видно из таблицы 2.16 коэффициент собственности в 2009 г. соответствовал нормативу, т.е. был выше 0,6, что говорит о том, что доля собственного капитала предприятия в общей структуре капитала в 2009 г. была высока, но в 2010 г. отмечается снижение коэффициента ниже норматива до 0,53, а в 2011 г. коэффициент еще больше снизился и составил всего 0,16, что свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия.

Наглядно динамика коэффициентов финансовой устойчивости представлена на рисунке 2.9.

Рисунок 2.9 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости и независимости ООО "Спектрал Полимер"

Увеличение коэффициента финансовой зависимости в 2011 г. свидетельствует о том, что предприятие стало более зависимо от внешних источников финансирования.

Коэффициент финансового левериджа в динамике увеличился и по состоянию на конец 2011 г. составил 5,42, следовательно, финансовый риск предприятия увеличился.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, что удельный вес наиболее мобильной составляющей текущих активов - денежные средства слишком мал.

Подводя итог исследованию можно сделать вывод, что в 2011 г. финансовая устойчивость ООО "Спектрал Полимер" снизилась по сравнению с 2009 и 2010 гг.

Проведем анализ состава и структуры прибыли ООО "Спектрал Полимер" (таблица 2.17).

Таблица 2.17 - Динамика состава и структуры прибыли ООО "Спектрал Полимер"

Из таблицы 2.17 видно, что прибыль от реализации продукции в 2011 г. уменьшилась на 55 млн. руб. и составила 306 млн. руб., а ее удельный вес в валовой прибыли составил 100,3%, уменьшившись по сравнению с 2010 г. на 0,3%.

Прибыль от операционных доходов и расходов в 2011 г. составила 1 млн. руб., а убыток от внереализационных операций не изменился по сравнению с 2010 г. и составил 2 млн. руб.

Валовая прибыль уменьшилась в 2010 г. на 54 млн. руб. и составила 305 млн. руб. Чистая прибыль ООО "Спектрал Полимер" имеет те же значения, что и валовая прибыль, т.к. налоги из прибыли предприятие не уплачивает в связи с тем, что применяет упрощенную систему налогообложения с взиманием 8% налога с валовой выручки.

Динамика прибыли предприятия представлена на рисунке 2.10.

Рисунок 2.10 - Динамика прибыли ООО "Спектрал Полимер"

Основными факторами, повлиявшими на показатели прибыли от реализации продукции (работ, услуг) в 2011 г., являются величина выручки от реализации продукции (работ, услуг), сумма налогов, уплачиваемых из выручки и себестоимость реализованной продукции (работ, услуг).

Составим факторную модель для анализа влияния данных факторов на величину прибыли от реализации продукции.

Пр = ВР - Н - С, (2.2)

где ВР - выручка от реал. продукции (работ, услуг) без налогов;

Н - налоги, уплачиваемые из выручки;

С - себестоимость продукции (работ, услуг).

Для анализа воспользуемся методом цепных подстановок.

В таблице 2.18 приведены исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации.

Таблица 2.18 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации

Пр₀ = ВР₀ - Н₀ - С₀ = 1668 - 317 - 990 = 361 (млн. руб.) - прибыль от реализации в 2010 г.;

Прусл₁ =ВР₁ - Н₀ - С₀ = 1657 - 317 - 990 = 350 (млн. руб.);

Прусл₂ = ВР₁ - Н₁ - С₀ = 1657 - 314 - 990 = 347 (млн. руб.);

Пр₁ = ВР₁ - Н₁ - С₁ = 1657 - 314 - 1037 = 306 (млн. руб.).

Итого общее изменение прибыли от реализации продукции составило:

П = Пр₁ - Пр₀ = 306 - 361 = - 55 (млн. руб.)

В том числе за счет изменения:

а) выручки от реализации продукции:

П = Прусл₁ - Пр₀ = 350 - 361 = - 11 (млн. руб.)

б) налогов и сборов, включаемых в выручку:

П = Пусл₂ - Пусл₁ = 347 - 350 = - 3 (млн. руб.)

в) себестоимости реализованной продукции:

П = П_{1 -} Пусл₂ = 306 - 347 = - 41 (млн. руб.)

Проверку осуществим способом балансовой увязки:

П = - 11 - 3 - 41 = - 55 (млн. руб.)

Следовательно, можно сделать вывод о том, что в 2011 г. по сравнению с 2010 г. прибыль от реализации продукции (работ, услуг) уменьшилась на 55 млн. руб. В том числе из-за снижения выручки от реализации продукции она уменьшилась на 11 млн. руб., из-за снижения налогов и сборов, включаемых в выручку она уменьшилась на 3 млн. руб., а из-за увеличения себестоимости реализованной продукции (работ, услуг), она уменьшилась на 41 млн. руб.

Обобщая вышеизложенное можно сделать вывод, что по итогам 2011 г. ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия снизилась. Отмечается также снижение эффективности использования основных средств, материальных ресурсов, и трудовых ресурсов и повышение эффективности использования оборотных средств предприятия. Для повышения эффективности деятельности предприятия на предприятии необходимо искать резервы снижения материальных затрат, в частности затрат на электроэнергию и выявлять резервы увеличения эффективности использования оборотных средств и трудовых ресурсов.

3. Пути повышения экономической эффективности ООО "Спектрал полимер"

Что делать, если нет взаимности? А теперь спустимся с небес на землю. Приземлились? Продолжаем разговор...

Что способствует осуществлению желаний? Стопроцентная, непоколебимая уверенность в своем...

Что вызывает тренды на фондовых и товарных рынках Объяснение теории грузового поезда Первые 17 лет моих рыночных исследований сводились к попыткам вычис­лить, когда этот...

Система охраняемых территорий в США Изучение особо охраняемых природных территорий(ООПТ) США представляет особый интерес по многим причинам...

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте: