|
ТЕМА: БАНКОВСКОЕ ДЕЛО И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ. АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ВЗГЛЯДЫ НА КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНУЮ ПОЛИТИКУБанковское дело — особый вид человеческой деятельности, обслуживающей процесс общественного воспроизводства, тесно с ним связанной и активно взаимодействующей посредством функционирования банковской cсистемы. Банковская система — совокупность банков, а также финансовых, страховых, инвестиционных компаний, пенсионных, социальных, инновационных и др. фондов, выполняющих специфические функции и осуществляющих свойственные им операции. Важнейший элемент рыночной экономики. Имеет в каждой стране свою структуру. Страховая компания — учреждение, осуществляющее систему финансовых компенсаций в случае неблагоприятных обстоятельств, вызванных действием стихийных сил природы, несчастными случаями. Суммы страховых премий (платежей) составляют компенсационный фонд, за счет которого и осуществ теется выплата страховых сумм. Финансовые компании осуществляют обеспечение денежными средствами программы развития национального хозяйства, производство продукции, научно-технический прогресс, строительство и реконструкцию предприятий, финансирование экспорта. Инвестиционная компания - разновидность кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих денежные средства инвесторов путем эмиссии и размещения собственных ценных бумаг (обязательств). Помешает эти средства в акции и облигации различных эмитентов как в своей стране, так и за рубежом. Инновационный фонд — кредитно-финансовое учреждение, осуществляющее кредитование на всех этапах и стадиях инновационного процесса, создания и внедрения различных нововведений и научно-технических разработок. Пенсионные и другие социальные фонды — финансово-кредитные учреждения, институты, обеспечивающие аккумуляцию денежных средств и их использование с целью социальной защиты населения через систему государственных и общественных мер. Банк — специфическое предприятие, продуктом которого выступают: эмиссия, кредиты, расчеты, а также разнообразные банковские услуги. Выполняет активные и пассивные операции, получает банковскую прибыль. В соответствии с выполняемыми функциями различают: эмиссионные, коммерческие, инвестиционные, ипотечные, сберегательные банки. Эмиссионный банк — центральный банк страны, монопольно обладающий правом выпуска денег в обращение. Коммерческий банк — независимое банковское предприятие, обслуживающее фирмы, корпорации, имеющие в нем расчетные счета, посредством которых осуществляются расчеты, предоставляются кредиты и оказываются различные банковские услуги: гарантии, поручительства, консультации (консалтинг), а также трастовые, форфейтинговые, факторинговые, лизинговые и др. Самостоятельно осуществляя свою деятельность, коммерческие банки действуют в рамках экономических нормативов и правил, устанавливаемых центральным банком и правительством. Коммерческая банковская деятельность предполагает получение максимальной прибыли при минимальных инвестициях. Это определяет стратегию банка и эффективность его деятельности. Инвестиционный банк — банк, специализирующийся на финансировании и долгосрочном кредитовании фирм и целых отраслей. Различают финансовые инвестиции, осуществляемые путем покупки ценных бумаг, и реальные инвестиции — вложение капитала в объекты производственной и непроизводственной сферы. Ипотечные банки специализируются на предоставлении долгосрочных ссуд под залог земли и другой недвижимости. Сберегательный банк — банк, привлекающий свободные денежные средства населения, хранящий сбережения, осуществляющий за счет этих средств безналичные расчеты (по заработной плате, коммунальным платежам и др.), проводящий операции по обслуживанию населения в т.ч. с ценными бумагами, валютой и т.п. Активные операции банка — это операции, посредством которых они размещают имеющиеся в распоряжении банка собственный капитал и привлеченные средства. Пассивные операции банка — это операции, посредством которых банки формируют свои депозитные ресурсы. Банковская прибыль — образуется за счет разницы процентов, полученных и выплаченных по банковским операциям, а также комиссионных сборов за оказываемые услуги. Комиссионный сбор (комиссия) — плата банку за организацию сделки, предоставление различных услуг. Депозитные ресурсы — суммы денег, которые клиенты вносят на счета в банке для хранения и использования их в качестве ресурсов кредитования. Образуются за счет срочных депозитов и депозитов до востребования. Срочные депозиты — денежные средства, хранящиеся на банковских счетах в течение определенного срока. Депозиты до востребования — денежные суммы, оседающие на активно-пассивных расчетных и текущих счетах на неустановленные сроки. Кредиты — предоставление денежных средств на условиях возврата, с уплатой процента за пользование ими, на фиксированный срок, под обеспечение и на определенные цели. Могут предоставляться в виде отсрочки платежа за товары и покупки долговых обязательств заемщика. Осуществляются кредитной системой в различных формах. Расчеты — осуществляемая банком форма экономических отношений, связанная с погашением денежных обязательств между субъектами хозяйства за материальные ценности и услуги; между хозяйственными единицами и органами финансовой и кредитной систем по погашению налогов и кредитов. Гарантии — предоставляемая банком услуга в виде обязательства заемщика, в котором оговариваются гарантийные условия. В случае невыполнения взятых обязательств банк-гарант несет ответственность вместе с должником. Поручительство — форма банковской посреднической деятельности, способствующая налаживанию связей между покупателями и продавцами ценных бумаг. За посреднические услуги банк получает вознаграждение в виде комиссии. Консалтинг — предоставление консультационных услуг банком по широкому кругу экономических вопросов за вознаграждение. Трастовые (доверительные) операции — управление имуществом по поручению клиента; передача права собственности по именным акциям (трансферт); управление средствами пенсионного фонда; гарантия по облигационному займу и др. Форфейтинг — покупка банком долгосрочных требований на полный фок, применяется при поставках оборудования на крупные суммы. Обеспечивает длительную рассрочку платежа покупателю. Лизинговые операции — приобретение банком машин, оборудования, транспортных средств и сдача их в аренду фирмам, которые оплачивают стоимость аренды по мере использования имущества. Участники лизинговых операций — 1) предприятия-поставщики оборудования; 2) лизингодатели (специальные лизинговые фирмы, крупные банки), оплачивающие оборудование и предоставляющие его в аренду; 3) предприятия, получающие оборудование в аренду и использующие его в течение определенного времени (фока аренды). Лизинговые операции делятся на оперативный и финансовый лизинг. Оперативный лизинг — лизинг с неполной окупаемостью, сделка, по которой срок аренды значительно меньше службы оборудования, затраты лизингодателя по приобретению сдаваемого в аренду оборудования окупаются лишь частично в течение незначительного фока аренды. Оперативный лизинг имеет следующие особенности: — лизингодатель не покрывает всех своих затрат за счет — фок аренды не охватывает времени полного физического — риск потерь от порчи или утери имущества лежит на — по окончании срока аренды имущество возвращается лизингодателю и он сдает его в аренду другому лизингополучателю. В состав оперативного лизинга включается рейтинг и хайринг. Рейтинг — краткосрочная аренда имущества от 1 дня до 1 года. Хайринг — среднесрочная аренда оборудования от 1 года до 3-х лет. Финансовый лизинг —предполагает выплату в течение срока аренды твердо установленной суммы арендной платы, достаточной для полной амортизации машин и оборудования лизингодателя и способной обеспечить ему фиксированную прибыль. Финансовый лизинг делится на: 1) лизинг с обслуживанием; 2) ливердж-лизинг;3) лизинг «в пакете». Лизинг с обслуживанием представляет собой сочетание финансового лизинга с договором подряда и предусматривает оказание целого ряда услуг, связанных с содержанием и обслуживанием сданного в аренду оборудования. Ливердж-лизинг —особый вид финансового лизинга, при котором большая доля (по стоимости) сдаваемого в аренду оборудования берется в наем у третьего лица-инвестора. В первой половине срока аренды осуществляются амортизационные отчисления по арендованному оборудованию и уплата процентов по взятой ссуде на его приобретение, что уменьшает облагаемую налогом прибыль инвестора и создает эффект отсрочки налога. Лизинг в «пакете» — система финансирования предприятия, при которой здания и сооружения предоставляются в кредит, а оборудование сдается лизингополучателю по договору аренды. По источнику приобретения объекта лизинг можно подразделить на прямой и возвратный. Прямой лизинг — предполагает приобретение арендодателем у предприятия-изготовителя (поставщика) имущества для лизингополучателя. Возвратный лизинг — предоставление предприятием-изготовителем части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием контракта о его аренде. В условиях лизинга имущество, используемое арендатором в течение всего срока контракта числится на балансе лизингодателя, за которым сохраняется право собственника. По методам финансирования существуют: срочный возобновляемый лизинг. Срочный лизинг — при нем осуществляется одноразовая аренда имущества. Возобновляемый лизинг — предусматривает перезаключение договора по истечении первого срока контракта. По отношению к арендуемому имуществу лизинг, подразделяется на: чистый и полный. Чистый лизинг — предусматривает дополнительные расходы по обслуживанию арендованного имущества за счет лизингополучателя. Полный лизинг -при нем лизингодатель берет на себя все расходы по техническому обслуживанию сданного в аренду оборудования. Лизинг-стандарт —поставщик оборудования продает его банку, проводящему лизинговые операции, а банк сдает его в аренду пользователю. Лизинговый платеж включает: — амортизацию; — плату за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для — лизинговую маржу, включающую доход лизингодателя за — рисковую премию, величина которой зависит от степени Лизинговый процент — плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия. Факторинговые операции — покупка банком денежных требований экспортеров к импортерам и их инкассация. Остаток счета, за вычетом процента и комиссии, банк возвращает клиенту после полной оплаты долга импортером. Кредитная система — часть банковской системы, совокупность кредитных отношений, форм и методов кредита и кредитных учреждений той или иной страны. Форма кредита отражает организацию кредитных отношений. Определяется рядом признаков: — характером кредитных сделок; — составом участников (субъектов) кредитных отношений; — содержанием объекта сделки; — уровнем и источником процента; — вещественным содержанием кредита. Различные формы кредита обусловливают существование банковского, коммерческого, потребительского, ипотечного, государственного, международного кредита. Банковский кредит — движение ссудного капитала. Выражает экономические отношения между кредитором (банком) и субъектами кредитования-заемщиками, в качестве которых могут выступать как юридические, так и физические лица собственной страны, а также правительства, фирмы и граждане другой страны и международные организации. Коммерческий кредит предоставляется одной фирмой - другой в виде отсрочки платежа за проданный товар. При вексельной форме этого кредита покупатель оформляет простой вексель или акцептует переводной вексель (тратту), выставленный поставщиком товара. Потребительский кредит — отражает отношения между кредитором и заемщиком по поводу конечного потребления; средство удовлетворения потребительских нужд населения. Банковская система США—Федеральная резервная система (ФРС) — имеет сложную структуру. Федеральная резервная система (ФРС) — была создана как система монетарного контроля в 1913 году. ФРС включает 12 федеральных резервных банков (ФРБ), которые являются центральными банками т.е. «банками банков» и определяют банковскую политику. В ФРС входят коммерческие банки, 2/j из них:— банки штатов, т.е. частные банки, действующие с чартером штатов, '/3 получает чартеры от федерального правительства и являются национальными банками. Во главе ФРС стоит Совет управляющих. Совет управляющих ФРС — (7 членов) осуществляет общее руководство и контроль за работой денежной и кредитной системы страны. К Совету управляющих примыкают два органа: 1) Комитет открытого рынка; 2) Федеральный консультативный совет. Комитет открытого рынка определяет политику в области покупок и продаж государственных облигаций на денежном рынке, воздействует на предложение денег. Федеральный консультативный совет — не имеет полномочий для формирования политики ФРС и принятия решений в кредитно-денежной сфере. Он лишь предлагает рекомендации и оказывает консультационные услуги. Законодательством Украины предусмотрена двухуровневая банковская система. К первому уровню относится Национальный банк (НБУ), ко второму — сеть коммерческих банков. Национальный банк (НБУ) — центральный банк страны, организован в 1991 году, представляет собой систему республиканских и областных управлений. Управления НБУ подотчетны Правлению — руководящему органу Национального банка, который подчинен Президиуму Верховного Совета Украины. НБУ—эмиссионный и расчетный центр страны, банк правительства. Структура коммерческих банков в Украине. Высшим органом управления является собрание совета акционеров, оперативное управление осуществляет Правление. Каждый республиканский банк имеет дирекции в областях, в районах функционируют филиалы республиканских банков. Коммерческие банки Украины разработали систему, которая получила название "Банковский Кредитный Союз". Банковский Кредитный Союз — неформальный союз банков Украины, создан в марте 1994 года по инициативе коммерческого банка "Приватбанк" в г. Киеве, в качестве координирующего органа без финансовых полномочий, но имеющего определенные цели. Цели Кредитного Союза: — создание благоприятных экономических и социально- — формирование высоколиквидного рынка кредитных — привлечение дополнительных источников кредитных — согласование партнеров, входящих в Кредитный Союз, по Функции ФРБ: — хранят вклады коммерческих банков и сберегательных — обеспечивают механизм инкассации чеков; — выступают в роли фискальных агентов правительства; — осуществляют надзор за деятельностью входящих в ФРС — регулируют денежное обращение в связи с потребностью — осуществляют эмиссию наличных денег (исключительная, Функции Национального банка Украины: — эмиссия — выпуск денег в обращение; — кредитование коммерческих банков; — определение правил проведения безналичных расчетов; — осуществление межбанковских корреспондентских — обеспечение кассового исполнения бюджета; — осуществление контроля за деятельностью коммерческих — проведение кредитно-денежного регулирования. В настоящее время в Украине используются разные модели межбанковских расчетов. Межбанковские расчеты осуществляются путем организации корреспондентских отношений между коммерческими банками; через корреспондентские счета НБУ; посредством клиринговых учреждений. Корреспондентские отношения — договорные отношения между банками с целью осуществления платежей и расчетов по поручению друг друга. Корреспондентский счет — счет, на котором отражаются расчеты, произведенные банком по поручению и за счет другого банка на основе заключенного корреспондентского договора. Клиринговые учреждения — это банки, проводящие между собой взаимные расчеты на величину разницы между суммами платежей и поступлений денег. Главной функцией центральных банков в США и в Украине является кредитно-денежное регулирование посредством проведения кредитно-денежной политики. Содержание кредитно-денежной политики — изменение денежного предложения для стабилизации совокупного объема производства, уровня занятости, цен. Ее цель — помощь экономике в достижении высокого уровня производства, занятости, отсутствие инфляции. Инструменты кредитно-денежного контроля — ФРС использует: 1) операции на открытом рынке; 2) изменение резервной нормы; 3) изменение учетной ставки. Операции на открытом рынке — покупка или продажа Центральным банком (ФРБ) государственных ценных бумаг на фондовой бирже; посредством влияния на уровень процентных ставок и курс государственных ценных бумаг, избыточных резервов коммерческих банков достигается изменение денежного предложения. Резервная норма — отношение между размером обязательных резервов коммерческих банков в ФРБ и их обязательствами по вкладам на текущих счетах. Обязательные резервы — установленные законом резервы в размере резервной нормы (R) от обязательств коммерческих банков-членов ФРС в виде вклада в ФРБ своего округа. Избыточные резервы — величина, на которую фактические резервы банка (остатки на текущих счетах) превышает его обязательные резервы, в этих пределах коммерческому банку разрешено предоставлять кредиты. Изменение резервной нормы расширяет или сокращает возможности кредитования, т. е. создания денег коммерческим банком. Денежный мультипликатор — число, умножающее избыточные резервы банковской системы. Его величина обратно пропорциональна резервной норме М = ------ R Изменение учетной ставки — снижение процентных платежей по ссудам ФРБ коммерческим банкам делает для них предоставляемые кредиты привлекательными. Вся сумма ссуды — избыточные резервы, увеличивающие денежное предложение. ФРС проводит политику «дешевых» и «дорогих» денег. Политика «дешевых» денег — использование механизма воздействия на резервы коммерческих банков, предусматривающего покупку ФРБ ценных бумаг на открытом рынке, понижение резервной нормы и учетной ставки, делающее кредит дешевым и легкодоступным, увеличивающим объем производства и занятости. Политика «дорогих» денег — подход к регулированию денежного предложения путем продажи ФРБ ценных бумаг на открытом рынке, увеличения резервной нормы и учетной ставки, снижающих совокупные расходы и сдерживающих инфляцию. Селективное регулирование — средство влияния на денежное предложение в форме покупок в рассрочку, увещевания в виде убеждения, общественного мнения, политического заявления, открытого призыва в средствах массовой информации. Инструменты и приемы кредитно-денежной политики НБУ: 1) регулирование активных операций; 2) рефинансирование; 3) регулирование нормы обязательных резервов; 4) регулирование ликвидности банков. Регулирование активных операций — метод воздействия на объем платежных средств с помощью операций по покупке и продаже иностранной валюты. Рефинансирование — средство регулирования операций коммерческих банков учреждениями НБУ в форме переучета векселей и кредитования. При выдаче кредита НБУ средства поступают на корреспондентские счета коммерческих банков и используются для межбанковских расчетов. Погашение кредита изымает средства из оборота, уменьшает денежную массу в обращении. Регулирование нормы обязательных резервов — инструмент регулирования объема денежной массы в обращении. Обязательные резервы — это беспроцентные вклады коммерческих банков в НБУ. Норма резервирования в настоящее время 17% может быть изменена НБУ в любом направлении. Регулирование ликвидности коммерческих банков — метод воздействия на кредитно-денежную систему с помощью экономических показателей, установленных НБУ. Ликвидность банка — его способность выполнять обязательства перед своими клиентами. К показателям ликвидности относятся: — минимальный размер уставного фонда; - достаточность капитала; — ликвидность баланса; — максимальный размер риска на одного заемщика; — минимальный размер обязательных резервов, депонируемых Минимальный размер уставного фонда такой его размер, чтобы собственный капитал банка мог обеспечить его финансовую надежность. Достаточность капитала — норматив, устанавливаемый зарубежными банками как в отношении общего объема капитала к сумме его активов, определяемый с учетом риска каждого вида актива. НБУ использует коэффициент платежеспособности банка, аналогичный показателю достаточности капитала. Ликвидность баланса — отношение суммы выданных ссуд (активов) и пассивов по срокам; позволяет выявить устойчивость банка. Максимальный размер риска на одного заемщика — это отношение совокупной задолженности по ссудам к собственному капиталу банка; показатель, используемый для страхования рисков. Минимальный размер обязательных резервов обеспечивает устойчивую ликвидность коммерческих банков и служит инструментом регулирования объема денежной массы в обращении. Вторичные резервы коммерческих банков — остатки средств на счетах НБУ, превышающие нормативную величину обязательных резервов коммерческих банков; могут быть использованы в качестве избыточных резервов. В современной экономической теории существуют различные взгляды на кредитно-денежную политику. Кейнсианская кредитно-денежная политика исходит из невозможности стихийного развития рыночной экономики, предполагает активную роль государства в ее стабилизации; главным фактором регулирования признает совокупные расходы; Са + Iq + G + Хп = ЧНП, где: Са — потребление, Ig —инвестиции, G—государственный закупки, Xn — чистый экспорт, ЧНП — чистый национальный продукт. "Ликвидная ловушка" — ситуация, когда в условиях глубокой депрессии дополнительная эмиссия денег не приводит к падению нормы процента и влияние денег на экономику полностью исчезает. Монетаризм — макроэкономическая концепция, альтернативная кейнсианству, представляющая рыночную экономику саморазвивающейся и саморегулирующейся; выступает против вмешательства государства в экономические процессы, отводит деньгам и кредитно-денежной политике определяющую роль; исходит из уравнения обмена. Общее состояние экономики связывает с предложением денег. Основывается на монетарном правиле. Уравнение обмена — основополагающее уравнение равновесия монетаристов MV = PQ, где М—количество денег в обращении, V — скорость обращения денег, Q — объем товаров и услуг, Р — уровень цен. Левая часть уравнения — общее количество расходов покупателей, правая — общая выручка продавцов. Монетарное правило — установление темпа роста денежного предложения в том же размере, что и ВНП (на 3-5% в год) (М.Фридмен). Теория рациональных ожиданий (ТРО) — концепция, признающая рынки конкурентными, а цены и ставки заработной платы — гибкими, отрицает стабилизирующую роль государства, его кредитно-денежной политики влияющими на экономику; считают рациональные ожидания и рациональное поведение субъектов рынка определяющими. Теория экономики предложения (ТЭП) — альтернативна кейнсианству, в денежной политике исходит из совокупного предложения; сторонники ТЭП выступают за ограничения в налогообложении, считая высокую налоговую ставку фактором, сокращающим инвестиции и сбережения, т.е. негативно влияющим на денежную массу в обращении. Реализации кредитно-денежной политики банка способствует банковский менеджмент. Банковский менеджмент — политика обеспечения принятых решений в области банковского дела и банковских технологий, предполагающая целостный и отдельный микроэкономический анализ факторов, влияющих на эффективность и прибыльность банковской деятельности. Банковский менеджмент, как и управленческая деятельность коммерческого банка, имеет два функциональных направления: 1) финансовый менеджмент; 2) управление персоналом. Финансовый менеджмент — включает: 1) управление активами (целесообразное размещение собственных и привлеченных средств банка); 2) менеджмент ссудных операций (управление кредитными операциями и кредитными рисками); 3) управление пассивами (создание ресурсной базы); 4) управление прибылью; 5) управление ликвидностью (определяет стратегические и текущие цели банка). Управление персоналом — это 1) система организации труда и расстановки кадров: 2) система оплаты труда, поощрений и стимулирования; 3) система подготовки кадров и организации их контроля. ТЕМА: ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ Валюта — это национальная денежная единица государства. Операции с валютой — особая сфера банковской деятельности. На их основе возникают специфические общественные отношения — валютные отношения. Эти отношения складываются при функционировании денег в международном обороте и обслуживании ими взаимного обмена результатами деятельности национальных хозяйств. Валютные отношения представляют собой внешнеэкономические международные связи государств, использующих валюту как по торговым, так и по неторговым операциям, включая вывоз капитала, кредиты и расчеты. Все государства являются участниками валютных отношений, они могут быть на уровне правительств, банков, отдельных юридических и физических лиц, международных, валютных организаций (МВФ, ЕБРР и др.). Правовая основа валютных отношений — внутригосударственные акты и международные соглашения. Валютные отношения осуществляются посредством валютного рынка. Валютный рынок — это особый механизм, опосредующий систему отношений по поводу купли-продажи иностранной валюты. В зависимости от характера операций и набора валют, их осуществляющих, валютные рынки делятся на международные и национальные (местные). Необходимость валютного рынка вызвана развитием и интернационализацией международных хозяйственных связей, в результате чего возникает потребность обмена одних национальных денежных единиц на другие. Содержание операций валютного рынка обслуживает международный торговый оборот услуг и капиталов, формирует валютный курс и механизм защиты от валютных рисков. Субъекты валютного рынка — банки, финансово-кредитные и торгово-промышленные компании, брокерские фирмы, валютные биржи, центральные и местные органы власти, международные и региональные организации, частные лица. Валютная биржа — организованный рынок иностранных платежных средств, покупки и продажи иностранной валюты. Банки используют для операций с валютой инвалютные ликвидные активы. Инвалютные ликвидные активы — ресурсы банков на текущих счетах и во вкладах у зарубежных банков-корреспондентов; формируются путем покупки инвалюты у частных лиц, банков, за счет кредитов на национальных и международных валютных рынках и эмиссии национального банка, осуществляющего валютную политику государства по поддержанию Международные валютные рынки сосредоточены в крупнейших мировых финансовых центрах (в Лондоне, Нью-Йорке, Париже, Гонконге, Токио, Франкфурте-на-Майне, Цюрихе). На этих рынках осуществляются операции с валютами, которые широко используются в международном платежном валютном обороте. На региональном и местном (национальном) валютных рынках используется ограниченное количество свободно конвертируемых валют. Национальный валютный рынок — совокупность валютных операций, осуществляемых банками, расположенными на территории данной страны по валютному обслуживанию организаций, не специализирующихся на международных валютных операциях, компаний, частных лиц, а также валютных бирж. Спрос и предложение формируют на валютных рынках экспортеры, получающие валютную выручку за проданные иностранному покупателю товары и оказанные услуги; импортеры, совершающие платежи за товары и услуги, в т.ч. транспортных компаний, страховых обществ и банков в виде фрахта, страховых премий, банковских комиссий и т.д. Валютный рынок является межбанковским т.к. сделки осуществляются через коммерческие банки, которые на договорной основе выполняют поручения иностранных банков-корреспондентов. Инструменты сделок на валютных рынках: кредитные средства обращения и платежа — 1) чеки, векселя и банковские переводы (телеграфный, почтовый) в иностранной валюте; 2) наличная иностранная валюта (банкноты, монета); 3) банковские депозиты в иностранной валюте. Банковский чек — письменный приказ зарубежному банку о выплате определенной денежной суммы с текущего счета держателя чека в валюте этой страны. Экспортер, получив такой чек, продает его своему банку. Банковский вексель — это переводной вексель (тратта), выставленный на иностранный банк-корреспондент. Импортеры покупают у своего банка этот вексель и пересылают его экспортеру, погашая свои долговые обязательства. Банк данной страны обеспечивает своего корреспондента валютными ресурсами. Банковский перевод — приказ банка, адресованный банку-корреспонденту в другой стране, о выплате против телеграфного или почтового перевода определенной суммы денег иностранному покупателю (бенефициару). При переводе осуществляются операции: 1) банк продает промышленной или торговой компании своей страны иностранную валюту; 2) переводит иностранную валюту за границу. Валютный демпинг — вывоз валюты по ценам ниже среднемировых, предусматривает экспортные премии при обмене устойчивой иностранной валюты на обесценившуюся национальную. Валютный демпинг дестабилизирует мировой рынок. С развитием международных экономических отношений формируется валютная система. Валютная система — представляет собой форму организации валютных отношений в международном обороте, сложившуюся на основе мирового рынка и закрепленную межгосударственными соглашениями. Различают национальную и международную валютные системы. Национальная валютная система — часть денежно-кредитной системы страны, обслуживающая внешнеэкономический оборот товаров, услуг и капиталов. Порядок организации такой системы устанавливается и закрепляется законодательными актами государства. Международная валютная система — это региональная и мировая системы. Региональная валютная система включает несколько стран, объединяющихся с целью достижения взаимовыгодных условий сотрудничества в сфере валютных отношений. Примером такой системы служат Европейская валютная система, Западноафриканский валютный союз и др. Такие системы регулируются международными соглашениями, часто ставящими страны в зависимость от валюты одной наиболее развитой страны. На их основе возникают валютные блоки и валютные зоны. Мировая валютная система регулируется Соглашением (Уставом) Международного валютного фонда (МВФ). Ее основные задачи: содействие мировому валютному сотрудничеству; эффективности и сбалансированности международной торговли; стабильности и устранению ограничений в валютно-обменных операциях. Использует многие национальные валюты стран-участниц МВФ, евродоллары, евровалюту и коллективные валюты — СДР и ЭКЮ. Коллективные валюты эмитируются Международными валютными организациями — МВФ. ЕС. СДР (специальные права заимствования) — международное резервное средство для регулирования международной ликвидности банков стран-членов МВФ. Эмиссия осуществляется в виде записей на счетах. Страна, получившая кредит в СДР, может востребовать национальную валюту любого государства-члена МВФ. ЭКЮ (ECU) — коллективная валюта стран ЕС. Валютный блок — возникает на основе региональной валютной системы, предполагает, что участники поддерживают фиксированные соотношения курса своей валюты к курсу основной валюты системы. Валютная зона — совокупность стран, имеющих одну валютную единицу либо ориентированных на эту единицу (долларовая, стерлинговая и др.). Валютные ограничения — совокупность законодательно установленных норм и правил, ограничивающих операции с валютными ценностями. Валютные ценности — валюта и выраженные в ней платежные документы (чеки, векселя и др.), фондовые бумаги (акции, облигации, закладные листы, сертификаты), золото, платина. Валютная монополия — режим использования валюты, при котором право на выполнение валютных операций имеет только государство. Мировая валютная система прошла длительный путь развития. Парижская мировая система — первая, начала функционировать с конца XIX века, основывалась на решениях Международной Парижской конференции 1867 года. Система золотого стандарта, признавала единственными деньгами золото. Генуэзская система возникла в 1922 году, золотослитковая и золотодевизная система, которая базировалась на золоте и валютах ведущих стран мира. Обе системы предусматривали установление золотого содержания денежной единицы и жесткое соотношение между запасами золота и внутренним предложением денег. Бреттон-Вудсская валютная система — возникла в 1944 году, базировалась на неразменных кредитных деньгах и фиксированных валютных курсах, но допускалась их корректировка. На Бреттон-Вудсской конференции были созданы МВФ и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Что вызывает тренды на фондовых и товарных рынках Объяснение теории грузового поезда Первые 17 лет моих рыночных исследований сводились к попыткам вычислить, когда этот... Что способствует осуществлению желаний? Стопроцентная, непоколебимая уверенность в своем... ЧТО И КАК ПИСАЛИ О МОДЕ В ЖУРНАЛАХ НАЧАЛА XX ВЕКА Первый номер журнала «Аполлон» за 1909 г. начинался, по сути, с программного заявления редакции журнала... ЧТО ТАКОЕ УВЕРЕННОЕ ПОВЕДЕНИЕ В МЕЖЛИЧНОСТНЫХ ОТНОШЕНИЯХ? Исторически существует три основных модели различий, существующих между... Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:
|